救助第一共和?美国金融被摩根支配的恐惧,回来了(图)

美国1890年颁布了《谢尔曼反托拉斯法》，这开启了“反垄断”时代的到来。不过很长时间，反垄断的砍刀并没有砍到资本帝国的核心，金融，直到大萧条。

1929年10月29日“黑色星期二”，当杰克•摩根的超级游艇即将在缅因州的巴斯市竣工的时候，纽约股市崩盘。千上万破产的民众正在华尔街哭天喊地，其中一些人不惜跳楼自杀以宣泄自己的绝望之情。

而绝望的的人群都在问一个问题：谁是罪魁祸首？大萧条是由大崩溃引发的，大崩溃则是华尔街的不法之徒蓄意操纵的结果，那这些“不法之徒”是谁？

1933年，富兰克林•罗斯福上台，矛头指向了华尔街巨头们。罗斯福对这些财团说：“我希望银行家能向我承认，在1927至1929年之间存在着严重的舞弊行为，并能看到银行家们现在全心全意支持防止这种状况重演的措施！”

1933年6月16日，《格拉斯—斯蒂格尔法案》法案由罗斯福签字生效。此后，银行或者从事存贷款业务，或者从事证券买卖，但不能同时从事两者。

当时美国最大的财团，就是摩根。

之后在《法案》下摩根被拆分成两个部分，一个是JP摩根，继续从事商业银行业务，也就是小摩；另一部分被分离出去，由皮尔庞特的孙子领导，成立一家完全独立的投资银行，这就是摩根士丹利，被人称作“大摩”。

大家好，我是圆方，今天我们一起聊聊：

美国金融被摩根支配的恐惧，又回来了！

这两天五一小长假，中国人在买爆，和挤爆的同时。大洋彼岸的美国银行又爆了。这一次爆的是美国第一共和银行，全美第14大银行（作为对比参考，中国第十四大银行是华夏银行）。

今年320美国议息会议之前，硅谷银行，签名银行接连爆炸。美联储拿出了远超08年救市的速度和力度放水数千亿避免火烧连营，让美国银行业崩盘。但是该来的总还是会来，这次五月份议息会议前，爆的就是“第一共和银行”。



5月1日，据路透社最新报道，美国加州金融保护与创新局（DFPI）表示，监管机构已接管第一共和银行，这是两个月内倒闭的第三家美国大型银行。

美国加州金融保护和创新部在最新声明中宣布，指定美国联邦存款保险公司（FDIC）作为第一共和银行的接管人，联邦存款保险公司接受摩根大通对第一共和银行的收购要约，摩根大通承担第一共和银行1039亿美元的全部存款，并购买其大部分资产。

这意味着这家美国第14大的银行，终究没能熬过这场危机，该来的迟早还是来了。此消息影响，第一共和银行股价盘前一度暴跌超50％，摩根大通盘前涨超3％。美股盘初，第一共和银行停牌，摩根大通涨约3％。

而这次摩根大通说是“救助”，其实就是赤裸裸的“抢劫”。

因为这次危机本质上美联储加息，老客户把原来的存款取出来存到更高利率的产品，导致银行亏损和挤兑，所以并不是只有中小银行，大银行一样有同样问题，但让这些中规模银行倒闭，大银行就能以极低代价收购而获得这些银行的资产，从而保住大银行。

最后的结果就是储户急忙从小银行往大银行跑，投资人也清盘小银行股票，买大银行股票。这本质上就是大资本在掠夺抢劫小资本。等银行危机一过，这些资产估值修复，摩根赚翻。特别是这一次，摩根吃相更贪婪。



这一次第一共和银行是先倒闭，被FDIC接管，然后FDIC再把第一共和银行转手转卖给摩根大通。

如果是接管前收购，摩根大通就需要从第一共和银行的股东手里买下所有股权，再承担第一共和银行的所有资产和债务。

但现在变成接管后收购，就相当于是破产收购，基于债权优先于股权的原则，摩根大通就不需要支付给第一共和银行的股东任何一分钱。很有意思的是为什么每次危机摩根都能占便宜呢？

1929年大萧条之后。美国1/3的银行破产，而同期摩根则越发壮大，高峰期摩根体系已经拥有全美所有资本的1/4。直到1933年6月16日《格拉斯—斯蒂格尔法案》的出台。

而90年代，随着格拉斯-斯蒂格尔法案的废除，JP摩根恢复了投行业务，后来又和大通银行、美一银行等合并，在几年内快速发展为美国最大的投行之一，随着美国越来越放松对于金融的监管，这只巨兽越来越大……

而今天，当美国其他的金融同行看到摩根那次餐刀，大快朵颐的“救助”第一共和银行的时候，会不会回想起来近一个世纪前被摩根支配的恐惧。 阅读原文